Le spécialiste du cryptage de contenus et de la cybersécurité Kudelski a finalisé la vente de son activité phare Skidata. Un accord définitif a été signé avec le suédois Assa Abloy, spécialisé dans les serrures. Le groupe technologique vaudois assure ainsi son avenir.
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ATS et AWP
22 juillet 2024 à 08:12, mis à jour à 11:36
La vente de la filiale spécialisée dans les solutions d'accès, soumise à l'approbation réglementaire, devrait être finalisée au troisième trimestre, indique lundi l'entreprise vaudoise dans un communiqué. La transaction, dont le montant n'a pas été dévoilé, reflète une valeur d'entreprise pour Skidata de 340 millions d'euros (328,8 millions de francs).
Cette cession devrait servir à financer la dette de Kudelski et s'inscrit dans le processus de recentrage du groupe sur ses activités de base. La société a vu ses recettes progresser l'année dernière, mais la rentabilité a pris l'eau. Le groupe a enfoncé sa perte nette à 24,5 millions de dollars en 2023, contre -16,3 millions un an plus tôt.
"La vente de Skidata devrait assurer les obligations financières du groupe d'ici l'échéance prévue", indiquait Kudelski en début d'année. En effet, elle dispose d'un emprunt obligataire arrivant à échéance en septembre, d'un encours de 145,9 millions de francs au 31 décembre 2023.
Ces 23 dernières années, Skidata est devenu un fournisseur mondial de solutions innovantes pour le stationnement, la mobilité, le sport et le divertissement, avec un chiffre d'affaires passant d'environ 95 millions d'euros en 2002 à 305 millions d'euros en 2023, toujours selon le communiqué du groupe vaudois.
"La vente de Skidata était attendue, après que la société a récemment fait l'objet d'un examen détaillé. Elle a suscité un grand intérêt" avec 20 acheteurs potentiels et deux au tour final a commenté un analyste de Vontobel. Selon ce dernier, "la cession à un acheteur stratégique a donné lieu à une transaction multiple plus élevée que prévu, laissant Kudelski probablement libre de toute dette une fois la vente finalisée".
"La vente de Skidata aboutira à une entreprise avec seulement une activité structurellement en difficulté, à savoir la TV numérique, et des activités de cybersécurité et d'internet des objets toujours déficitaires", a-t-il ajouté.
"Grâce à cette vente, Kudelski peut se concentrer stratégiquement et rembourser dans les délais l'obligation qui arrive à échéance en septembre pour un montant de 148,2 millions de dollars", a pour sa part indiqué un analyste de la Banque cantonale de Zurich. "Les ressources financières restantes, d'un montant équivalent à 220 millions de dollars, après déduction du refinancement, renforcent massivement le bilan de l'entreprise", a souligné l'expert.
Le investisseurs semblaient apprécier ces nouvelles, le titre Kudelski s'envolant à la Bourse suisse. Vers 10h30, l'action s'échangeait en hausse de 11,5% à 1,65 franc, dans un SPI en progression de 0,6%.
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